Доверительное управление (ИДУ)

ИДУ – что это такое?

 ИДУ – аббревиатура понятия «индивидуальное доверительное управление». Это новый продукт на отечественном рынке инвестиций. Недавно данная услуга была доступна лишь людям с высоким уровнем достатка. Но на сегодняшний день можно говорить о том, что инвестиционные компании, занимающиеся индивидуальным доверительным управлением, создают все условия для работы с расширенным кругом граждан. Другими словами, услуга стала доступнее. Сравните: раньше нужно было иметь более ста тысяч долларов, чтобы открыть доступ в ИДУ. Сейчас цифра уменьшилась и составляет чуть более тридцати тысяч долларов. Порог снизился почти на треть.

Частные инвесторы, в большинстве своем, разбираются в том, что такое доверительное управление. Более всего известны такие виды инвестирования, как ПИФы, или Паевые инвестиционные фонды, и ОФБУ – Общие фонды банковского управления. Оба явления связаны с передачей частным лицом капитала в управление банку или сотруднику управляющей компании. В обоих обозначенных случаях говорим о так называемых коллективных инвестициях. То есть из денежных средств большого количества вкладчиков (инвесторов) комплектуется единый пакет, которым распоряжается менеджер инвестиционной компании.

Но в случае с индивидуальным доверительным управлением нет объединения капитала нескольких клиентов. Каждый инвестор имеет свой личный пакет, который состоит исключительно из тех средств, которые он решил вложить. Именно поэтому этот вид доверительного управления именуется индивидуальным.

Оба варианта доверительного управления – как индивидуальное, так и коллективное – рассчитаны на тех, кто имеет желание играть и зарабатывать на фондовом рынке, но не обладает соответствующими знаниями, умениями и навыками, а также не располагает временем для того, чтобы учиться этому. То есть на дилетантов.

Но чтобы что-то получить от вложения средств, нужно принимать взвешенные решения. Для этого необходимо отслеживать изменения на рынке, анализировать различные ситуации и прогнозировать направление движения ценных бумаг (спад или рост).

Рассмотрим принцип действия индивидуального доверительного направления. Итак, частное лицо передает свой капитал на срок, равный трем месяцам (и более), в руки профессионального управляющего. Именно он должен увеличить начальную сумму. Для этого управляющий может вкладывать деньги в недвижимость, покупать на них облигации или акции, а также играть на валютном рынке. Путей, как видите, множество. Это похоже на механизм ПИФов. Но в ПИФе мнение одного пайщика ничего не значит, то есть изменить решение менеджера нельзя. Остается лишь наблюдать за действиями управляющей компании.

В случае с ИДУ все иначе. Индивидуальный подход к каждому доверителю – это, в данном случае, главный принцип работы инвестиционной компании. Поэтому каждому клиенту дают персонального доверительного управляющего, который формирует его инвестиционный пакет, учитывая возможности и желания инвестора. Задача менеджера – уточнить все пункты, влияющие на выбор тактики инвестирования данного доверителя: какую долю риска допускает, доход какой величины планирует получить, каков срок, на который доверитель отдает материальные средства в управление менеджера компании.

Илья Гостеев